Uwe Wystup

Uwe Wystup (* 1967 in Frankfurt am Main) ist ein deutscher Wirtschaftsmathematiker, Hochschullehrer und Professor für Quantitative Finance und Financial Engineering.

Nach seinem Mathematik-Diplom an der Johann Wolfgang Goethe-Universität Frankfurt am Main im Jahr 1993 im Fach Mathematical Finance promovierte Uwe Wystup an der Carnegie Mellon University in Pittsburgh, Pennsylvania, USA, mit den Zweigstellen im Silicon Valley, in Katar und in Adelaide, von 1993 bis 1997.

Nach anschließenden Tätigkeiten als Finanzmathematiker (Desk Quant) für die Deutsche Bank, die Citibank, UBS und Sal. Oppenheim wurde er für den Devisenhandel der Commerzbank und parallel als Lehrbeauftragter für Mathematical Finance an der Johann Wolfgang Goethe-Universität Frankfurt am Main und an der Carnegie Mellon University am Frankfurter Campus tätig. Von 2002 bis 2004 übernahm Uwe Wystup das Global Structured Risk Management bei der Commerzbank Securities. Ende 2003 gründete er die MathFinance AG und leitet diese seitdem als Vorstand. MathFinance ist eine Beratungsfirma für quantitative Finanzthemen.

An der Frankfurt School of Finance & Management war er von 2003 bis 2010 hauptberuflicher Professor für Quantitative Finance. Seit 2013 ist Uwe Wystup Professor für Optionspreismodellierung im Department Mathematical & Computer Science an der Universität Antwerpen, Belgien. Er ist Gründungsdirektor des „Frankfurt MathFinance Institute“, Initiator der jährlichen MathFinance-Konferenz in Frankfurt am Main, Editor des Springer-Journals „Annals of Finance“. Er engagiert sich in verschiedenen Ausschüssen und ist u. a. Senior Advisor und Mitglied des wissenschaftlichen Beirates der WEPEX Unternehmensberatung., Mitglied des Vermögensbeirats der Bundesstiftung „Erinnerung, Verantwortung, Zukunft“ als auch Beirat bei QuantZ Capital Management LLC (New York), Helvetic Investments (Singapur) und Platinum Analytics (Shanghai). Außerdem ist er als Honorarprofessor für Financial Engineering an der Frankfurt School of Finance & Management und bis 2014 als Lehrbeauftragter an der National University of Singapore tätig. Er fungiert zudem als Vertrauensdozent der Friedrich-Naumann-Stiftung.

Seine Schwerpunkte und Forschungsinteressen gelten dem Financial Engineering, quantitativen Finanzaspekten und dem Design strukturierter Kapitalmarktprodukte und exotischer Optionen an den Kapital- und Devisenmärkten.

Artikel in referierten Zeitschriften

• Veiga, Carlos, Wystup, Uwe Closed Formula for Options with Discrete Dividends and its Derivatives. in: Applied Mathematical Finance, (2009), Volume 16, Issue 6, p. 517–531
• Becker, Christoph, Wystup, Uwe On the Cost of Delayed Currency Fixing Announcements. in: Annals of Finance, Vol. 5 (2009), Issue 2, S. 161–174
• Wallner, Christian, Wystup, Uwe Efficient Computation of Option Price Sensitivities for Options of American Style. in: Wilmott Magazine, (2004), Nr. 1
• Schmock, Uwe, Shreve, Steven E., Wystup, Uwe Valuation of Exotic Options Under Short Selling Constraints. in: Finance and Stochastics, (2002), VI, 2, S. 143–172
• Reiss, Oliver, Wystup, Uwe Computing Option Price Sensitives Using Homongeneity and Other Tricks. in: The Journal of Derivatives, (2001), Vol. 9 No. 2, S. 41–53

Monographien

• Wystup, Uwe The Ultimate Quant Cheat Sheet. Waldems: MathFinance AG, 2009
• Wystup, Uwe FX Options and Structured Products. UK: Wiley, 2006
• Cremers, Heinz, Lünemann, Thilko, Wystup, Uwe Stochastik. Frankfurt: Bankakademie Verlag, 2004 (Studienbrief für Bachelor of Finance & Management)
• Cremers, Heinz, Lünemann, Thilko, Wystup, Uwe Wirtschaftsmathematik II. Frankfurt: Bankakademie Verlag, 2004 (Studienbrief Bachelor of Finance & Management)
• Wystup, Uwe Modeling Foreign Exchange Options. A Quantitative Approach. work in progress (Wiley Finance Series)

Herausgeberschaften & Sammelwerke

• Cekan, Markus, Wystup, Uwe (Hrsg.): Encyclopedia of Quantitative Finance. Wiley, 2010
• Hakala, Jürgen, Wystup, Uwe (Hrsg.): Foreign Exchange Risk. London: Risk Publications, 2002

Artikel in Fachzeitschriften

• Wystup, Uwe Arbitrage in the Perfect Volatility Surface, in: Wilmott Magazine, Volume 2018, Issue 97
• Wystup, Uwe Structuring an Inverse Dual Currency Investment, in: Wilmott Magazine, Volume 2018, Issue 96
• Wystup, Uwe Can Vega of a Double‐No‐Touch be Positive? in: Wilmott Magazine, Volume 2018, Issue 94, S. 22–23
• Wystup, Uwe What Happened to Currency Fixings? in: Wilmott Magazine, Volume 2018, Issue 93, S. 44–45
• Wystup, Uwe Derivatives Technology as a Matter of Survival, in: Wilmott Magazine, Volume 2017 Issue 91, S. 14–15
• Reiswich, Dimitri, Wystup, Uwe FX Volatility Smile Construction, in: Wilmott Magazine, Volume 2017 und Volume 2012
• Wystup, Uwe Mit kühlem Kopf aus der Klemme, in: Zeitschrift für Kommunale Wirtschaft, 07.12.2017, S. 15
• Wystup, Uwe Strukturierte Produkte im Wandel: in: Entwicklungen nach der Finanzkrise, Zeitschrift für das gesamte Kreditwesen, 01.11.2017, S. 1090
• Wystup, Uwe Warum moderne Plattformen zur Überlebensfrage werden, in: Risikomanager 02.03.2017
• Wystup, Uwe Model Governance: Wie sich das Risiko der Modelle in den Griff bekommen lässt, in: Risikomanager Sep 2016, S. 12–14
• Wystup, Uwe Wie Banken ihre Risiken in den Griff bekommen, in: Börsenzeitung, 01.09.2016
• Wystup, Uwe Quant-Modelle: Model Governance als Chefsache, in: Kreditwesen, 2016, S. 588–590
• Wystup, Uwe Brexit: Diese Hedging-Varianten haben Treasurer jetzt, in: Der Treasurer, 03.08.2016
• Wystup, Uwe Mathematik macht Schule, in: Geld Magazin Nr. 05/2017, S. 7
• Wystup, Uwe Risiken begrenzen, Chancen nutzen, in: Der Neue Kämmerer, 01.03.2016
• Wystup, Uwe Brexit-Risiko erfordert Absicherung von Pfund-Einnahmen, in: BörsenZeitung, 01.03.2016
• Wystup, Uwe, Zhou, Qixiang Volatility as Investment – Crash Protection with Calendar Spreads of Variance Swaps, in:Journal of Applied Operational Research, (2014) Vol. 6 No. 4, S. 243–254
• Kilin, Fiodar, Nalholm, Morten, Wystup, Uwe Numerical Experiments on Hedging Cliquet Options, in: The Journal of Risk, (2014), Vol. 17 No. 1, S. 85–103
• Detering, Nils, Weber, Andreas, Wystup, Uwe Return distributions of equity-linked retirement plans under jump and interest rate risk, in: European Actuarial Journal, (2013), Volume 3, Issue 1, S. 203–228
• Detering, Nils, Zhou, Qixiang, Volatility as Investment – Diversification and Crash Protection using Volatility Strategies, in: Research Report No. 30, Center for Practical Quantitative Finance, Frankfurt School of Finance & Management, January 2012
• Beyna, Ingo, Wystup, Uwe Characteristic Functions in the Cheyette Interest Rate Model, in: CPQF working paper No. 28, Center for Practical Quantitative Finance, Frankfurt School of Finance & Management, January 2011,
• Janek, Agnieszka, Kluge, Tino, Weron, Rafal, Wystup, Uwe FX Smile in the Heston Model, in: Statistical Tools for Finance and Insurance, Second Edition, eds. Pavel Cizek, Wolfgang Haerdle, Rafal Weron. Springer, 2011, S. 133–162
• Detering, Nils, Weber, Andreas, Wystup, Uwe Comparing Return Distributions of Equity Linked Retirement Provision Plans with Different Capital Guarantee Mechanisms and Fee Structures, in: Statistical Tools for Finance and Insurance, P. Cizek, W. Härdle and R. Weron (Editors), Springer, 2011, S. 393–413
• Reiswich, Dimitri, Wystup, Uwe A Guide to FX Options Quoting Conventions, in: The Journal of Derivatives, Winter 2010, Vol. 18, No. 2, S. 58–68
• Beyna, Ingo, Wystup, Uwe On the Calibration of the Cheyette Interest Rate Model, in: CPQF working paper No. 25, Center for Practical Quantitative Finance, Frankfurt School of Finance & Management. June 2010
• Esquível, Manuel L., Veiga, Carlos, Wystup, Uwe Unifying Exotic Option Closed Formulas, in: Review of Derivatives Research, (2012), Volume 15, Number 2, S. 99–128
• Griebsch, Susanne, Wystup, Uwe On the Valuation of Fader and Discrete Barrier Options in Heston’s Stochastic Volatility Model, in: Quantitative Finance, Dec 2010, S. 693–709
• Detering, Nils, Weber, Andreas, Wystup, Uwe Riesterrente im Vergleich – eine Simulationsstudie zur Verteilung der Rendite im Auftrag von Euro-Magazin, MathFinance AG, November 2009
• Weber, Andreas, Wystup, Uwe Vergleich von Anlagestrategien bei Riesterrenten ohne Berücksichtigung von Gebühren: Eine Simulationsstudie zur Verteilung der Renditen, in: Research Report, Center for Practical Quantitative Finance, Frankfurt School of Finance & Management, August 2008
• Weber, Andreas, Wystup, Uwe Riesterrente im Vergleich: Eine Simulationsstudie zur Verteilung der Renditen, in: Research Report, Center for Practical Quantitative Finance, Frankfurt School of Finance & Management, August 2008
• Kilin, Fiodar, Nalholm, Morten, Wystup, Uwe On the Cost of Poor Volatility Modeling: The Case of Cliquets, in: Research Report, Center for Practical Quantitative Finance, Frankfurt School of Finance & Management, February 2008
• Becker, Christoph, Wystup, Uwe Was kostet die Garantie? Ein statistischer Vergleich der Rendite von langfristigen Anlagen, in: Research Report No 8, Center for Practical Quantitative Finance, Frankfurt School of Finance & Management. January 2008
• Wystup, Uwe Nichts für Einzelkämpfer – über Investmentbanker und was sie heute wissen müssen. in: Staufenbiel Finanzwelt und Beratung, (2005), S. 12
• Wystup, Uwe The Market Price of One-Touch Options in Foreign Exchange Markets. in: Derivatives Week, (2003), Vol. XII, no. 13, S. 8–9

Aufsätze in Sammelwerken

• Wystup, Uwe Foreign Exchange Basket Options, in: Wystup, Uwe, Hakala, Jürgen (Hrsg.): Encyclopedia of Quantitative Finance, Chichester: John Wiley & Sons Ltd., 2010, S. 717–721
• Wystup, Uwe Foreign Exchange Options – A Trader's View, in: Wystup, Uwe, Cekan, Markus, Wendel, Armin (Hrsg.): Encyclopedia of Quantitative Finance, Chichester: John Wiley & Sons Ltd., 2010, p. 727–731
• Wystup, Uwe Foreign Exchange Smile Interpolation, in: Wystup, Uwe (Hrsg.): Encyclopedia of Quantitative Finance, Chichester: John Wiley & Sons Ltd., 2010, S. 742–745
• Wystup, Uwe Foreign Exchange Symmetries, in: Wystup, Uwe (Hrsg.): Encyclopedia of Quantitative Finance, Chichester: John Wiley & Sons Ltd., 2010, S. 752–759
• Wystup, Uwe Pricing Formulae for Foreign Exchange Options, in: Wystup, Uwe, Weber, Andreas (Hrsg.): Encyclopedia of Quantitative Finance, Chichester: John Wiley & Sons Ltd., 2010, S. 1408–1418
• Wystup, Uwe Quanto Options, in: Wystup, Uwe (Hrsg.): Encyclopedia of Quantitative Finance, Chichester: John Wiley & Sons Ltd., 2010, S. 1455–1460
• Wystup, Uwe Vanna-Volga Pricing, in: Wystup, Uwe (Hrsg.): Encyclopedia of Quantitative Finance, Chichester: John Wiley & Sons Ltd., 2010, S. 1867–1874
• Veiga, Carlos, Wystup, Uwe Issuers' commitments would add more value than any rating scheme could ever do, in: Chiarella, Carl, Alexander Novikov (Hrsg.): Contemporary Quantitative Finance, Springer, forthcoming
• Wystup, Uwe Darstellung des Forschungsschwerpunktes Quantitative Finance, in: Müller, Klaus-Peter, Udo Steffens (Hrsg.): Die Zukunft der Finanzdienstleistungsindustrie in Deutschland, Frankfurt am Main: Frankfurt School-Verlag, 2008, S. 205–208
• Griebsch, Susanne, Kühn, Christoph, Wystup, Uwe Instalment Options: A Closed−,Form Solution and the Limiting Case, in: Sarychev, A., et al. (Hrsg.): Mathematical Control Theory and Finance, Heidelberg: Springer, 2008, S. 211–229
• Wystup, Uwe Significant Recent Developments in Quantitative Finance, in: Müller, Klaus-Peter, Udo Steffens (Hrsg.): Die Zukunft der Finanzdienstleistungsindustrie in Deutschland, Frankfurt am Main: Frankfurt School-Verlag, 2008, S. 209–212
• Wystup, Uwe The Heston Model and the Smile, in: Cizek, Pavel, Wolfgang Haerdle, Rafael Weron (Hrsg.): Statistical Tools for Finance and Insurance, Wiesbaden: Springer, S. 161–183
• Davveta, Anna, Felice, Gian Marco, Hakala, Jürgen, Wystup, Uwe A Model for Long Term Foreign Exchange Options, in: Wystup, Uwe, Jürgen Hakala (Hrsg.): Foreign Exchange Risk, London: Risk Publications, 2002, 317–325
• Hakala, Jürgen, Wystup, Uwe Barrier Options. An Overview, in: Wystup, Uwe, Jürgen Hakala (Hrsg.): Foreign Exchange Risk, London: Risk Publications, 2002, 29–36
• Wystup, Uwe Binomial Trees in One and Two Dimensions, in: Wystup, Uwe, Jürgen Hakala (Hrsg.): Foreign Exchange Risk, London: Risk Publications, 2002, 227–233
• Schmock, Uwe, Shreve, Steven E., Wystup, Uwe Dealing With Dangerous Digitals, in: Wystup, Uwe, Jürgen Hakala (Hrsg.): Foreign Exchange Risk, London: Risk Publications, 2002, 327–348
• Reiss, Oliver, Wystup, Uwe Efficient Computation of Option Price Sensitivities Using Homogeneity and Other Tricks, in: Wystup, Uwe, Jürgen Hakala (Hrsg.): Foreign Exchange Risk, London: Risk Publications, 2002, 127–142
• Engelmann, Bernd Hans, Schwendner, Peter, Wystup, Uwe Fast Fourier Method for the Valuation of Options on Several Correlated Currencies, in: Wystup, Uwe, Jürgen Hakala (Hrsg.): Foreign Exchange Risk, London: Risk Publications, 2002, 235–248
• Hakala, Jürgen, Wystup, Uwe Heston's Stochastic Volatility Model Applied to Foreign Exchange Options, in: Wystup, Uwe, Jürgen Hakala (Hrsg.): Foreign Exchange Risk, London: Risk Publications, 2002, 267–282
• Wystup, Uwe How the Greeks Would Have Hedged Correlation Risk of Foreign Exchange Options, in: Wystup, Uwe, Jürgen Hakala (Hrsg.): Foreign Exchange Risk, London: Risk Publications, 2002, 143–146
• Hakala, Jürgen, Wystup, Uwe Making the Most Out of Multiple Currency Exposure: Protection With Basket Options, in: Hornbrook, Adrian (Hrsg.): The Euromoney Foreign Exchange and Treasury Management Handbook 2002, Euromoney, 2002
• Hakala, Jürgen, Nonas, Bereshad, Senge, Tino, Wystup, Uwe Monte Carlo Simulations and Variance Reduction Techniques, in: Wystup, Uwe, Jürgen Hakala (Hrsg.): Foreign Exchange Risk, London: Risk Publications, 2002, 175–186
• Hakala, Jürgen, Senge, Tino, Weber, Andreas, Wystup, Uwe Quasi Random Numbers and Their Application to Pricing Basket and Lookback Options, in: Wystup, Uwe, Jürgen Hakala (Hrsg.): Foreign Exchange Risk, London: Risk Publications, 2002, 187–208
• Hakala, Jürgen, Perissé, Ghislain, Wystup, Uwe The Pricing of First Generation Exotics, in: Wystup, Uwe, Jürgen Hakala (Hrsg.): Foreign Exchange Risk, London: Risk Publications, 2002, 37–56
• Apel, Thomas, Winkler, Gunter, Wystup, Uwe Valuation of Options in Heston's Stochastic Volatility Model Using Finite Element Methods, in: Wystup, Uwe, Jürgen Hakala (Hrsg.): Foreign Exchange Risk, London: Risk Publications, 2002, 283–303
• Wystup, Uwe Vanilla Options, in: Wystup, Uwe, Jürgen Hakala (Hrsg.): Foreign Exchange Risk, London: Risk Publications, 2002, 3–14
• Wystup, Uwe Volatility Management, in: Wystup, Uwe, Jürgen Hakala (Hrsg.): Foreign Exchange Risk, London: Risk Publications, 2002, 15–24
• Hakala, Jürgen, Wystup, Uwe Foreign Exchange Derivatives, in: Hornbrook, Adrian (Hrsg.): The Euromoney Foreign Exchange and Treasury Management Handbook 2001, Euromoney, 2001